快問快答，如今天文章標(biāo)題所示的問題，你的答案是什么？

關(guān)注乘聯(lián)會每個月全國新能源市場深度分析報告的朋友，大概會脫口而出——純電。

截止到 2024 年 1-11 月，中國市場新能源汽車?yán)塾嬩N量 959.62 萬輛、占比 47.4%，其中純電售出 555.2 萬輛、同比增長 21.9%、占比 27.4%，插混+增程售出 404.43 萬輛、同比增長 80.2%、占比 20.0%。

按照前 11 個月的數(shù)據(jù)計算，廣義乘用車市場零售量 2043.5 萬輛，純電占比 27.16%，插混占比 14.66%，增程占比 5.11%。

基本可以確定，2024 年純電 ＞ 插混+增程。

這個答案或許是「反直覺」的。

回望 2024 年，是理想 L6 截至 11 月 30 日累計交付破 16 萬臺、問界 M9 上市一年累計大定破 20 萬臺、阿維塔/小鵬/極氪/智己等純電品牌開辟或計劃開辟增程賽道……

新勢力集體轉(zhuǎn)向、社交平臺唱好增程車、路上跑的增程車肉眼可見曝光度提升，增程車一往無前的態(tài)勢似乎在人們心中營造出了主流形象，而插混車型中，比亞迪、奇瑞、吉利等車企占據(jù)著半壁江山。

最終數(shù)據(jù)告訴我們純電才是新能源市場的「C 位」，但插混與增程的強勁趨勢同樣不可忽視。

為什么純電依然穩(wěn)居主流？插混和增程的優(yōu)勢市場又在哪里？

我們今天來聊一點冷知識。

一、純電的舒適區(qū)，居然是...

奪目的插混和增程聲量之下，有時會讓我們忽視一些既定事實。

除了純電車銷量絕對優(yōu)勢地位以外，更重要的現(xiàn)實在于，純電車才是更主流的新能源品類——主流體現(xiàn)在價位段。

今年 11 月份的批發(fā)市場中，A 級車的銷量占純電車當(dāng)月總批發(fā)量的 65%，A00、A0、A 級車型在純電車 11 月銷量中占比分別為 21%、25% 以及 19%。

泛 A 級車市場有大量純電爆款，比如比亞迪海鷗、海豚，小鵬 MONA M03、五菱寶駿旗下產(chǎn)品等等。

但更有意思的，是純電其實占領(lǐng)了幾乎所有主要汽車價位段的「大多數(shù)」。

再把視角拉遠(yuǎn)，2024 年前 11 個月，純電車在 10 萬以下、10-20 萬、20-30 萬市場的零售銷量，都領(lǐng)先于插混+增程車。

尤其是 20-30 萬元的價位，137.2 萬輛的表現(xiàn)，大幅領(lǐng)先于插混車的 61.82 萬輛，接近翻倍。

不過值得注意的是，雙方的差距，在 10-20 萬級市場被逐步拉平，累計銷量差不到 30 萬輛。

今年下半年，10-20 萬小鵬 MONA M03、吉利銀河 E5 等 15 萬以下純電車型引燃市場，比亞迪元、宋 PLUS EV、大眾 ID.3 等常青樹則依舊強勢。

但同樣在這個市場，插混和增程車型在研發(fā)、電池成本等方面優(yōu)勢，讓其能夠以高打低，打動價格敏感人群。

譬如比亞迪品牌的主銷車型，又譬如今年依靠插混與增程走量的五菱星光、深藍(lán)等車型或品牌，它們正在 10-20 萬市場迅速與純電拉平銷量。

拉平，其實是 2024 年純電和插混+增程兩大陣營之間的主旋律。

即便是純電累計銷量是插混車型兩倍的 20-30 萬級市場，后者的同比增長率達(dá)到了 245.3%，正快馬加鞭追趕，代表性產(chǎn)品，是理想 L6、問界新 M7、阿維塔 07 等。

這一價位是新勢力純電戰(zhàn)爭的主戰(zhàn)場，當(dāng)明后年越來越多的選手加入增程賽道，其市場潛力不容小覷。

而 10 萬元以下的市場，多以五菱宏光 MINIEV、五菱繽果、比亞迪海鷗等城市代步車型為主，擁車與用車成本的優(yōu)勢，插混和增程難以撼動。

插混和增程車型真正實現(xiàn)銷量反超的，是 30 萬以上的市場。

30 萬以上的增程市場，也是過去一年里，高端新能源傳播的重要陣地，「一千萬內(nèi)最好的」「五百萬內(nèi)最好的」等對增程車的夸張形容層出不窮。

讓車企如此自信的，是其能夠在相對曾經(jīng) BBA 的高端燃油車，以及同價位純電車更低的成本內(nèi)，給予消費者大空間、冰箱沙發(fā)大彩電、座椅舒適性配置等。

而另一方面，動輒上千公里的續(xù)航以及油箱的保證，成功消解了高端消費者對新能源的補能擔(dān)憂。

目前來看，這對暫時受制于電池成本的純電車型而言，消費認(rèn)知帶來的普及難度，還是相對難跨越——這也充分體現(xiàn)在純電和插混+增程之間的增速差異。

二、中國，插混增長引擎

CleanTechnica 在對全球截止到 2024 年 10 月份新能源汽車銷量統(tǒng)計時，做了一個舉動：

首先，10 月份全球新能源車注冊量 174 萬輛，同比增長 36%，其中純電超 100 萬輛，同比增長 23%，插混連續(xù) 5 個月創(chuàng)紀(jì)錄，同比增長 65%。

但是，將中國數(shù)據(jù)剔除后，全球新能源車注冊量同比增長只有區(qū)區(qū) 13%，推動這一數(shù)據(jù)增長的主力不是插混車型，而是純電車——純電車同比增長 16%，插混同比增長僅 4%。

這意味著，中國市場是全球插混類汽車（xEV）的絕對增長引擎。

中國市場的特殊性，使得不少研究在進(jìn)行調(diào)查或統(tǒng)計時，選擇將其單獨列出或剔除，在新能源汽車領(lǐng)域，也不例外。

我們將視角拉平，10 月份中國的插混車型，為什么能對全球數(shù)據(jù)產(chǎn)生這么大的影響？

中國總體新能源市場的數(shù)據(jù)量大是一個原因，另一個原因，則是插混車型驚人的增長速度。

10 月份，中國市場插混車型零售量為 40.5 萬輛，同比增長 107.7%，增程車型 11.7 萬輛，同比增長 55.2%，相較之下，增長 36.7%、售出 67.3 萬輛的純電車型，在增長率上顯得高光不足。

插混與增程的強勢，在 2024 年前 11 個月的總體數(shù)據(jù)里不減風(fēng)采。前者同比增長 76.7%，后者同比增長 90.9%，幾乎是去年同期的一倍。

盡管兩者加起來 404.1 萬輛的總零售量，仍比不過純電的 555.2 萬輛，但從增速來看，2025 年兩大油電混合分類的總銷量，很有可能接近、甚至超越純電車。

插混和增程，正處于積累后發(fā)先至力量的狀態(tài)，攥奪人們的注意力。

當(dāng)前市場支撐增程車增長的，是理想和問界的兩個品牌。以 11 月 12.1 萬輛的增程車為例，理想當(dāng)月交付 48740 輛，問界并未公布具體數(shù)據(jù)，問界新 M7 交付量為 12573 輛，而賽力斯新能源乘用車的批發(fā)銷量為 36842 輛。

僅售增程車的理想 L 系列與增程動力為銷量大頭的問界，成為推動行業(yè)向增程轉(zhuǎn)向的主力選手。

作為新勢力中唯二實現(xiàn)盈利的品牌，其余在盈虧線上徘徊的車企，紛紛看齊理想與問界，中大型 SUV、增程動力車型接踵而至。

這份轉(zhuǎn)向甚至影響到乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)分類。

8 月份的月度分析中，乘聯(lián)會特地在文字內(nèi)容中提到增程車的表現(xiàn)，稱「增程式有效彌補純電動的續(xù)航焦慮，應(yīng)該屬于純電動的分支」，隨后 9 月份開始，增程車型的數(shù)據(jù)與純電、插混一同被單列。

新勢力的集體轉(zhuǎn)向，讓增程被端上主桌。

插混與增程銷量的高速增長，似乎在告訴人們：只有帶油箱才能活下來、獲得階段性勝利，純電大勢已去。

但數(shù)據(jù)卻像一道驚雷，警醒、同時也在照亮一些默默改變世界的現(xiàn)實：純電有它的「自在天地」，甚至在全球市場來看，純電才是真正的新能源主流。

三、純電的優(yōu)勢，電池的風(fēng)向

正如我們前文所說的，插混和增程的驚人增速，將使雙方在明年有機會拉平甚至超越純電銷量，再加上主機廠對增程與插混的追逐，純電似乎正在被市場拋棄。

但從技術(shù)上車的角度，業(yè)內(nèi)對純電車的重視，還是高于插混與增程。

特別是電池公司。

小米 SU7 Ultra 發(fā)布會上，雷軍劇透了寧德時代麒麟二代電池的一些參數(shù)：性能型最高 5.2C 充電速度、最高 1330kW 放電功率。此外，2025 年我們還會看到 6C 超快充純電車的量產(chǎn)，以及 5.5C 超快充純電的普及。

與麒麟二代等純電電池的技術(shù)高峰相比，用于插混和增程車型的寧德時代 3C 驍遙增混電池，則更像是補足增程的短板，而不是讓增程彎道超車。

對于電池行業(yè)而言，純電和插混增程之間的技術(shù)取向，本質(zhì)來源于市場規(guī)?！冸娷囁軒拥膭恿﹄姵匮b車量，是插混和增程的三倍，這首先反映在市占率上。

純電乘用車在今年前 11 個月裝車 313772MWh，占比 66.3%，插混與增程乘用車動力電池裝車 104509MWh，占比 22.1%。

插混和增程車型，尤其是增程車型，電池正在做得越來越大，以迎合消費者對用車成本降低的需求，大電池 + 小增程器，成為當(dāng)前行業(yè)的主流趨勢，隱隱中朝著純電車靠攏。

成本優(yōu)勢之下，插混與增程的銷售數(shù)據(jù)很有可能在明后兩年攀上新高峰，除非如小鵬 M03、小米 SU7、銀河 E5 等性價比與產(chǎn)品力皆在線的車型，其他純電車的光芒相對插混和增程，會稍顯暗淡。

但本質(zhì)上，純電汽車依然占據(jù)著銷量的主流、價格的主流，甚至是推動電池技術(shù)發(fā)展的主流。

純電車的下一個風(fēng)口，或許是固態(tài)電池的成功量產(chǎn)上車、或許是超快充的普及，但可以確定的，是插混和增程車型仍需努力，才能扭轉(zhuǎn)輿論和市場現(xiàn)實的不對等。

2025 年，插混會不會反超純電？這也許是明年極具標(biāo)志性的新能源發(fā)展節(jié)點。

（完）

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