2019年，冰冷的數(shù)字向新能源汽車行業(yè)傳達(dá)著最直觀的寒冷，這股寒意，也順著產(chǎn)業(yè)鏈傳遞到了動(dòng)力電池行業(yè)。

11月27日，眾泰汽車發(fā)布公告稱，作為被告之一，眾泰將承擔(dān)一筆超過(guò)6億元債務(wù)的連帶清償責(zé)任，起訴方正是眾泰汽車的動(dòng)力電池供應(yīng)商——比克。牽一發(fā)而動(dòng)全身，容百科技、杉杉股份等多家上市公司也因比克的風(fēng)波或多或少受到牽連。

這一系列多米諾骨牌效應(yīng)的源頭，正是新能源市場(chǎng)的失速。

就連在博鰲世界新能源汽車大會(huì)上表示2019年銷量增幅預(yù)計(jì)70%-80%的比亞迪，目前看來(lái)甚至難以維持上年水平。連續(xù)五個(gè)月同比負(fù)增長(zhǎng)帶來(lái)的最直接影響，便是比亞迪電池裝機(jī)量的大幅下滑。

根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟11月數(shù)據(jù)，比亞迪被國(guó)軒高科超越，以0.4GWh裝機(jī)量排名第三，動(dòng)力電池行業(yè)的“二八”局面開(kāi)始松動(dòng)。累計(jì)來(lái)看，比亞迪2019年1-11月以9.62GWh的裝機(jī)量落后第一位近三倍，而上年同期，兩者的差距不到兩倍。

補(bǔ)貼大跨步退坡、市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放、債務(wù)纏身……眾多因素的存在，讓動(dòng)力電池行業(yè)面臨著巨大震蕩，許多人也把目光投向了行業(yè)的獨(dú)角獸——寧德時(shí)代。

根據(jù)第一電動(dòng)研究院數(shù)據(jù)，寧德時(shí)代2019年1-11月總裝機(jī)約為27.5GWh，除2月以外，其余單月裝機(jī)量均在2GWh以上，11月的裝機(jī)水平甚至超過(guò)了整體市場(chǎng)表現(xiàn)最好的6月。

外部的“寒冷”似乎沒(méi)有影響到寧德時(shí)代，在“此消”的情況下，其下半年的單月市占率反而得到進(jìn)一步提升，均達(dá)到50%以上。

雖然不知寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群等一眾大佬是否預(yù)想到了2019年下半年的市場(chǎng)走勢(shì)，但從結(jié)果來(lái)看，作為動(dòng)力電池市場(chǎng)領(lǐng)頭羊，寧德時(shí)代是真的能打。

“零部件企業(yè)壓力的傳導(dǎo)相比主機(jī)廠會(huì)滯后些，但整體來(lái)說(shuō)，寧德時(shí)代2019年國(guó)際訂單拿了一些，正所謂體內(nèi)損失體外補(bǔ)，我認(rèn)為年報(bào)應(yīng)該微漲?！苯?，第一電動(dòng)與一位接近寧德時(shí)代的業(yè)內(nèi)人士L交流時(shí)，關(guān)于寧德時(shí)代2019年的表現(xiàn)，L如此回答。

而關(guān)于寧德時(shí)代這一年，L也就一些關(guān)鍵點(diǎn)作出了解答。

knowhow織網(wǎng)，時(shí)間布局

2019年的寧德時(shí)代繼續(xù)擴(kuò)大著自己的“朋友圈”，年初出資10.2億元，與一汽集團(tuán)合資成立一汽時(shí)代電池有限公司，4月與吉利汽車旗下全資子公司成立時(shí)代吉利動(dòng)力電池有限公司，7月又與豐田在NEV動(dòng)力電池領(lǐng)域建立全面合作伙伴關(guān)系。對(duì)寧德時(shí)代而言，這不是一場(chǎng)簡(jiǎn)單的“圈地運(yùn)動(dòng)”。

動(dòng)力電池行業(yè)，馬太效應(yīng)非常明顯，強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱。導(dǎo)致這個(gè)狀況的原因，除了規(guī)模效應(yīng)，另一個(gè)非常重要的原因就是電池的“化學(xué)屬性”。

而電化學(xué)的突破，來(lái)自于電池材料的基礎(chǔ)研究。

以及knowhow。所謂knowhow，是指屬于商業(yè)秘密但沒(méi)有專利保護(hù)且具有無(wú)形資產(chǎn)性質(zhì)的技術(shù)訣竅、專業(yè)知識(shí)和私家配方等。

此前，CleanTechnica（美國(guó)排名第一的清潔技術(shù)新聞和評(píng)論網(wǎng)站）就有文章提到，由于設(shè)備和技術(shù)上的差異，LG化學(xué)即便擁有特斯拉提供的松下同款2170電池chemical formula（化學(xué)式），也造不出與松下同品質(zhì)的電池，只能盡可能地“mimic”（模仿）。

這就是knowhow的優(yōu)勢(shì)，即便是同樣的材料、不同的配方、工序或者工藝，也會(huì)帶來(lái)截然不同的結(jié)果。

“動(dòng)力電池行業(yè)大量的試錯(cuò)和實(shí)操反饋必不可少，同時(shí)需要全產(chǎn)業(yè)鏈共同磨合。工藝、工程、品控等能力，都是企業(yè)的核心技術(shù)壁壘。掌握越多的客戶，越能讓電池企業(yè)更好地調(diào)整工藝，從而達(dá)到更好的品質(zhì)和更低的成本?！标P(guān)于knowhow，L進(jìn)一步解釋道，“客戶越多元，對(duì)電池的理解才會(huì)越深刻。寧德時(shí)代不斷與這么多車企交流、磨合，沉淀下來(lái)的數(shù)據(jù)在國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)肯定是最多的。這樣的‘朋友圈’就像粘性極高的社交網(wǎng)絡(luò)，是錢砸不出、也砸不破的?！?/p>

與眾多車企合資除了利益共享、knowhow的累計(jì)，還會(huì)有一個(gè)有效的時(shí)間領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，后來(lái)者若想超越寧德時(shí)代，除了人力財(cái)力物力，更需要時(shí)間。

動(dòng)力電池被搭載裝機(jī)不是一個(gè)簡(jiǎn)單的過(guò)程，將電池送到車企測(cè)試僅僅是第一步。通過(guò)測(cè)試，車企會(huì)將自己的定制化需求反饋給電池企業(yè)，之后再對(duì)定制化的產(chǎn)品進(jìn)行測(cè)試，這一過(guò)程可能會(huì)有多次反復(fù)，最終通過(guò)后便會(huì)定點(diǎn)。

“定點(diǎn)可以理解為框架意向，在這一步雙發(fā)并沒(méi)有法律責(zé)任，類似于‘訂婚’。此前，寶馬汽車宣布向?qū)幍聲r(shí)代的采購(gòu)額增至73億歐元便僅僅是規(guī)劃，并不具備法律責(zé)任。最后，落實(shí)到白紙黑字的合同才算真正落聽(tīng)。但從送樣測(cè)試開(kāi)始，車企不會(huì)只選擇一家電池企業(yè)，整個(gè)過(guò)程是一個(gè)淘汰機(jī)制，要最終被選擇搭載裝機(jī)，需要過(guò)五關(guān)斬六將?！标P(guān)于時(shí)間優(yōu)勢(shì)，L解釋道，“許多不了解的人認(rèn)為送樣通過(guò)車企測(cè)試就意味著雙方要‘結(jié)婚’，其實(shí)只是剛‘相親’?！?/p>

從電池企業(yè)與整車廠初步確立合作意向到正式量產(chǎn)，往往需要三到五年的磨合與適配，其中光是反饋期就可能長(zhǎng)達(dá)一年甚至更久，這會(huì)讓整車廠更加猶豫，也讓寧德時(shí)代有更多時(shí)間形成新策略。

目前看來(lái)，2019年并沒(méi)有企業(yè)打破寧德時(shí)代的“時(shí)間局”。

“目前國(guó)內(nèi)很難再出現(xiàn)寧德時(shí)代的對(duì)手，這是一個(gè)重資產(chǎn)、有技術(shù)門檻的行業(yè)，時(shí)間的積累會(huì)讓這個(gè)門檻越來(lái)越高，因此，這樣的行業(yè)里很難出現(xiàn)像拼多多那樣異軍突起的企業(yè)。即便是最近勢(shì)頭很大的蜂巢能源，能否盡快自我造血、在除長(zhǎng)城以外的車型實(shí)現(xiàn)裝機(jī)是其活下去的關(guān)鍵，而留給他們的時(shí)間不會(huì)太多?！币晃黄囆袠I(yè)分析師告訴第一電動(dòng)。

不主動(dòng)降價(jià)，直面外部競(jìng)爭(zhēng)

國(guó)內(nèi)已無(wú)對(duì)手，放眼國(guó)際又如何？

隨著2019年動(dòng)力電池白名單的取消，各家媒體對(duì)于寧德時(shí)代與日韓電池企業(yè)之間各維度對(duì)比的評(píng)論報(bào)道不斷涌現(xiàn)，其中，最為人津津樂(lè)道的一項(xiàng)便是成本，這也是源自2018年底國(guó)際投資分析機(jī)構(gòu)瑞銀發(fā)布的關(guān)于4家處于前列的電池生產(chǎn)企業(yè)成本報(bào)告。

該報(bào)告稱，松下成本處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，LG化學(xué)、三星SDI分列二三位，寧德時(shí)代則排在了第四位。

從那時(shí)起一直到現(xiàn)在，眾多媒體在談到成本問(wèn)題時(shí)，幾乎都會(huì)引用瑞銀的這一報(bào)告作為論據(jù)，寧德時(shí)代也因此被貼上“成本高”的標(biāo)簽。

對(duì)此，寧德時(shí)代未曾有官方回應(yīng)。

“寧德時(shí)代對(duì)這件事的不回應(yīng)其實(shí)不太明智，這會(huì)讓許多人認(rèn)為這是一種默認(rèn)態(tài)度，后期再解釋成本就會(huì)很高?！盠說(shuō)道。

而落實(shí)到報(bào)告本身，L認(rèn)為，瑞銀用寧德時(shí)代532電池與別家622電池以及NCA高鎳電池的成本相比，并不嚴(yán)禁。不同的市場(chǎng)規(guī)模還會(huì)有不同的采購(gòu)成本、人工成本、物流成本等，而本土化生產(chǎn)，會(huì)讓這些成本進(jìn)一步降低，瑞銀報(bào)告的可靠性有待商榷。

“如果寧德時(shí)代的成本真這么高，它如何維持這么高的毛利呢？據(jù)我了解，寧德時(shí)代的成本并不比這幾家外企電池企業(yè)高，不僅如此，在規(guī)?；那闆r下，某些單項(xiàng)指標(biāo)還會(huì)優(yōu)于他們?！盠透露。

這一說(shuō)法也在此前第一電動(dòng)與某家外企電池企業(yè)交流過(guò)程中得到證實(shí)，“行業(yè)內(nèi)的商業(yè)情報(bào)是有的，大家相互也都能算得出來(lái)，寧德時(shí)代并不比包括我們?cè)趦?nèi)的幾家外資企業(yè)成本高?！边@家企業(yè)的電池業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴第一電動(dòng)。

如果說(shuō)這次成本之爭(zhēng)是“紙上談兵”，那么特斯拉入華則是正式將寧德時(shí)代與外資電池企業(yè)拉上了PK的舞臺(tái)。

“松下的客戶很單一，這就意味著它的knowhow也是單一的，同時(shí)業(yè)內(nèi)認(rèn)為圓柱的天花板已到，松下很難對(duì)寧德時(shí)代形構(gòu)成威脅。目前來(lái)看，LG化學(xué)與寧德時(shí)代布局類似，客戶也多元且擁有長(zhǎng)時(shí)間積累，最有能力與寧德時(shí)代掰手腕。但LG曾經(jīng)有過(guò)加價(jià)風(fēng)波，可能會(huì)對(duì)它之后的發(fā)展有影響?！?/p>

在L看來(lái)，寧德時(shí)代與特斯拉能否合作在2020年初就會(huì)有結(jié)果，而這件事最值得關(guān)注的點(diǎn)就是特斯拉是否會(huì)放棄圓柱路線。

“寧德時(shí)代不會(huì)生產(chǎn)圓柱電池，以Robin（曾毓群）的性格，肯定也不會(huì)被馬斯克牽著鼻子走?！盠說(shuō)道。

如果特斯拉選擇將寧德時(shí)代納入自己的供應(yīng)體系，那么方型路線與圓柱路線的并行必然會(huì)帶來(lái)更多的話題和競(jìng)爭(zhēng)的火藥味。

那么寧德時(shí)代會(huì)把降價(jià)作為競(jìng)爭(zhēng)的手段之一嗎？

“沒(méi)必要?！睂?duì)于這個(gè)問(wèn)題，L答到，“寧德時(shí)代在國(guó)外市場(chǎng)是與他們正面競(jìng)爭(zhēng)過(guò)的，也沒(méi)有使用低價(jià)作為競(jìng)爭(zhēng)手段。再者，這個(gè)行業(yè)還沒(méi)到頂，不是一個(gè)完全成熟、市場(chǎng)化的行業(yè)，產(chǎn)品性能還需提升，技術(shù)痛點(diǎn)還需解決，因此研發(fā)很重要，企業(yè)需要維持一定利潤(rùn)率投入到研發(fā)，主動(dòng)挑價(jià)格戰(zhàn)對(duì)行業(yè)沒(méi)有好處。寧德時(shí)代的風(fēng)格是做一年想三年看五年，這種短視的事不會(huì)做。整體來(lái)說(shuō)，寧德時(shí)代是靠研發(fā)來(lái)支撐的?！?/p>

拳頭產(chǎn)品仍需市場(chǎng)檢驗(yàn)

在L看來(lái)，寧德時(shí)代雖不會(huì)主動(dòng)挑起價(jià)格戰(zhàn)，但因技術(shù)進(jìn)步、成本下降引起的價(jià)格下降是存在的，2019年下半年推出的CTP技術(shù)便屬于其中。

作為寧德時(shí)代現(xiàn)階段的一個(gè)關(guān)鍵產(chǎn)品，CTP極具競(jìng)爭(zhēng)力，作為結(jié)構(gòu)創(chuàng)新降本的成果，CTP技術(shù)能讓電池PACK成本有較大程度下降，這對(duì)主機(jī)廠絕對(duì)是一個(gè)足夠吸引的點(diǎn)。據(jù)悉，2020年北汽EU5車型將會(huì)全部搭載CTP技術(shù)，同時(shí)，北汽新能源的大部分主流車型也會(huì)陸續(xù)搭載該項(xiàng)技術(shù)。

但由于CTP發(fā)布時(shí)間較短，各大車廠認(rèn)證接受需要一定時(shí)間，同時(shí)仍然存在安全風(fēng)險(xiǎn)，加上新產(chǎn)品規(guī)模量產(chǎn)過(guò)程尚未體現(xiàn)，其市場(chǎng)價(jià)值究竟如何還有待驗(yàn)證。

而寧德時(shí)代的另一款重點(diǎn)產(chǎn)品——811電池，在2019上半年也掀起了不小熱議。但從已有報(bào)道來(lái)看，寧德時(shí)代并未主動(dòng)對(duì)811電池進(jìn)行宣傳，這也讓業(yè)內(nèi)猜測(cè)，811電池是否仍然存在安全風(fēng)險(xiǎn)。

“高鎳是正常的發(fā)展趨勢(shì)，不能簡(jiǎn)單說(shuō)能量密度越高就越不安全，只是說(shuō)能量密度越高，越要采取更好的措施去保障安全，這恰恰是技術(shù)門檻所在，是價(jià)值的體現(xiàn)?！盠說(shuō)道，“目前許多搭載寧德時(shí)代811電池的車型已經(jīng)上市，與其天天宣傳安全，不如讓市場(chǎng)去驗(yàn)證它的安全性?！?/p>

根據(jù)整車出廠合格證數(shù)據(jù)，寧德時(shí)代811電池從2019年2月份開(kāi)始有裝機(jī)量，隨后逐步提升。從9月開(kāi)始，寧德時(shí)代811電池在乘用車上裝機(jī)量占其乘用車總裝機(jī)的20%以上，已是穩(wěn)定放量狀態(tài)。

“當(dāng)然，安全永遠(yuǎn)是相對(duì)的，”L補(bǔ)充道，“失效率肯定存在，只要是科學(xué)就很難有百分之百的安全。據(jù)我了解，寧德時(shí)代的產(chǎn)品現(xiàn)在有百萬(wàn)分之一的失效率存在?！?/p>

下一個(gè)奇點(diǎn)的創(chuàng)造者仍是寧德時(shí)代？

2019年，隨著新能源行業(yè)逐漸市場(chǎng)化，動(dòng)力電池行業(yè)階段性的局勢(shì)已基本明朗。目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)很難短期出現(xiàn)一家動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)打破寧德時(shí)代的“時(shí)間局”，或許只有同為曾經(jīng)的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)電池老大、自帶經(jīng)驗(yàn)入場(chǎng)的LG化學(xué)能與之一拼。

但即便如此，市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，變數(shù)仍然存在，其中最大的變動(dòng)莫過(guò)于技術(shù)更新帶來(lái)的奇點(diǎn)。

在2019年第十屆全球新能源汽車大會(huì)（GNEV10）上，輝能科技業(yè)務(wù)處總監(jiān)鄭博倫透露，輝能將于2021年開(kāi)始大規(guī)模量產(chǎn)固態(tài)電池，這也是業(yè)內(nèi)認(rèn)為有可能打破寧德時(shí)代寡頭地位的技術(shù)路線之一。

對(duì)此，L表示，得等到正式量產(chǎn)裝機(jī)才有討論的價(jià)值?！皩幍聲r(shí)代固態(tài)電池研發(fā)能力在全球應(yīng)該能排前三，但以Robin低調(diào)低調(diào)再低調(diào)的個(gè)性，一定是等到所有東西都ready才會(huì)向外界宣布。固態(tài)電池目前在實(shí)驗(yàn)室技術(shù)環(huán)節(jié)仍有發(fā)展瓶頸沒(méi)有解決，如果固態(tài)電池已經(jīng)成熟到可以量產(chǎn)，寧德時(shí)代一定會(huì)分出一個(gè)公司做這件事。”

“為什么要在研發(fā)上投入這么多，就是因?yàn)樵谔剿饕恍┢渌较颍隳芟氲降募夹g(shù)趨勢(shì)，寧德時(shí)代都有布局?！盠補(bǔ)充到。

從L的描述中，儼然一種即便有技術(shù)變革，帶來(lái)這場(chǎng)變革的企業(yè)也一定是寧德時(shí)代的態(tài)勢(shì)，但也有人持不同意見(jiàn)。

“寧德時(shí)代在各項(xiàng)技術(shù)都有布局，就代表他是平均使力，未來(lái)能帶來(lái)變革的技術(shù)他的力度未必夠，或許哪個(gè)100%投入的企業(yè)押對(duì)寶也未可知?！逼囆袠I(yè)分析師云松令告訴第一電動(dòng)。

作為規(guī)模經(jīng)濟(jì)垂直領(lǐng)域，動(dòng)力電池市場(chǎng)最終大概率會(huì)演變成寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局，這也符合產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)律，顯然，目前寧德時(shí)代在這條最終不會(huì)有很多玩家的賽道上已經(jīng)卡好了身位，之后這條賽道還會(huì)迎來(lái)怎樣的玩家，究竟是強(qiáng)者恒強(qiáng)還是異軍突起，時(shí)間很快就會(huì)告訴我們。

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